لا نفط خليجياً... لا اقتصاد عالمياً
- الاقتصاد العالمي يعتمد على تدفقات طاقة... والخليج أحد أهم شرايينه
إن سحب ما بين 10 إلى 15 مليون برميل من النفط يومياً من الأسواق العالمية لن يقتصر أثره على تجار الطاقة أو شركات النفط فحسب، بل سيمتد ليشمل بنية الاقتصاد الحديث بأكملها. فالخليج ليس مجرد منطقة إنتاج أخرى، بل هو الشريان المركزي لنظام الطاقة العالمي. وإذا ما انقطع هذا التدفق، ستنتشر التداعيات فوراً في أسواق الوقود، وتوليد الكهرباء، والنقل، والبتروكيماويات، والزراعة، والتصنيع، والتكنولوجيا المتقدمة.
ووفقاً لوكالة الطاقة الدولية، يبلغ الطلب العالمي على النفط في التوقعات الأخيرة ما بين 103 إلى 106 ملايين برميل يومياً. وبالتالي، فإن أي انقطاع في الإمدادات بمقدار 10 إلى 15 مليون برميل يومياً يمثل ما يقارب 10 إلى 15 في المئة من الإمدادات العالمية.
وقلّما شهد تاريخ الطاقة الحديث صدمات بهذا الحجم. فعلى سبيل المثال، تسببت أزمات النفط في سبعينيات القرن الماضي، رغم أنها انطوت على اضطرابات أقل في الإمدادات، في تضخم حاد وانكماش اقتصادي في العديد من الاقتصادات المتقدمة.
كما سيكون حجم هذه الصدمة قابلاً للقياس على المستوى الاقتصادي الكلي. تشير دراسات خبراء اقتصاديات الطاقة والنماذج التي تستخدمها مؤسسات مثل صندوق النقد الدولي، إلى أن كل زيادة مستدامة قدرها 10 دولارات في سعر النفط تُضيف ما يقارب 0.1 إلى 0.2 نقطة مئوية إلى التضخم العالمي، بينما تُقلل النمو الاقتصادي بنسبة مماثلة.
وإذا أدى سحب ما بين 10 إلى 15 مليون برميل يومياً إلى ارتفاع أسعار النفط نحو 100 دولار للبرميل أو تجاوزها لفترة طويلة، فقد يرتفع التضخم العالمي بنحو 0.2 إلى 0.7 نقطة مئوية، بينما قد يتباطأ النمو الاقتصادي العالمي بنحو 0.1 إلى 0.4 نقطة مئوية. وفي الاقتصادات المستوردة للطاقة، قد يكون التأثير أقوى بكثير.
وتعتمد الاقتصادات الصناعية الحديثة على سلسلة معقدة من المنتجات المرتبطة بشكل مباشر أو غير مباشر بالنفط ونظام الطاقة في منطقة الخليج الأوسع. وعندما يتعطل الإمداد من الخليج، تتأثر قطاعات متعددة من الاقتصاد العالمي في آن واحد...
1 - نقص فوري
يؤدي نقص النفط الخام إلى انخفاض إنتاج البنزين والديزل ووقود الطائرات ووقود السفن. وعادةً ما يكون قطاعا الطيران والشحن من أوائل القطاعات التي تتأثر، لاعتمادهما شبه الكامل على الوقود البترولي ومحدودية احتياطياتهما.
2 - الغاز الطبيعي المسال
تُعد منطقة الخليج، لاسيما قطر، من أكبر مُصدّري الغاز الطبيعي المسال في العالم. وفي حال تعطلت خطوط ناقلات النفط عبر مضيق هرمز أو تعرضت البنية التحتية للطاقة للخطر، فإن إمدادات الغاز العالمية ستتقلص بسرعة. وهذا بدوره سيؤثر سلباً على أسواق الكهرباء في أوروبا وآسيا، حيث لايزال الغاز الطبيعي وقوداً رئيسياً لتوليد الطاقة.
لن يتوزع عبء هذا الاضطراب بالتساوي على الاقتصاد العالمي، إذ ستتحمل الاقتصادات الآسيوية العبء الأكبر. تستورد الصين والهند واليابان وكوريا الجنوبية جزءاً كبيراً من نفطها من منتجي الخليج، وتعتمد اعتماداً كبيراً على الطرق البحرية عبر مضيق هرمز.
وتواجه أوروبا وضعاً أكثر هشاشةً نتيجةً لضيق أسواق الغاز الطبيعي المسال وارتفاع أسعار الكهرباء. أما أميركا الشمالية، فهي أقل تأثراً نسبياً بفضل الإنتاج المحلي، لكنها ستتعرض مع ذلك لصدمات سعرية في أسواق الطاقة العالمية.
3 - صناعة البتروكيماويات
يُعدّ النفط والغاز المادة الخام الأساسية لمجموعة واسعة من المنتجات الكيميائية المستخدمة في صناعة البلاستيك والألياف الصناعية والتغليف والإلكترونيات والمواد الصناعية.
وتُعتبر دول الخليج، كالمملكة العربية السعودية وإيران، من كبار منتجي مدخلات البتروكيماويات مثل الإيثيلين والبروبيلين. وأي انقطاع في الإمدادات يُؤثر سريعاً على سلاسل التوريد العالمية.
4 - إنتاج الأسمدة
تعتمد الأسمدة النيتروجينية بشكل كبير على الغاز الطبيعي من خلال إنتاج الأمونيا. وعندما يقلّ إمداد الطاقة، ينخفض إنتاج الأسمدة وترتفع أسعارها، مما يزيد من تكاليف الزراعة ويؤثر في نهاية المطاف على أسعار الغذاء العالمية.
5 - طاقة الشحن
عندما يُهدد النزاع مضيق هرمز أو الممرات البحرية المحيطة به، ترتفع أقساط التأمين على ناقلات النفط وسفن الشحن بشكل كبير، وتُعلّق بعض شركات الشحن عملياتها. وحتى في حال استمرار الإنتاج، فإن طاقة النقل الفعلية للنفط والغاز والبضائع تتقلص بشكل كبير. وينقل مضيق هرمز عادةً ما يُقارب خُمس تجارة النفط العالمية.
6 - نقص وقود الطائرات
تعمل شركات الطيران في ظل أنظمة إمداد وقود محدودة، وتؤدي أسعار وقود الطائرات المرتفعة بسرعة إلى تقليص جداول الرحلات، وارتفاع أسعار التذاكر، واضطرابات في نقل البضائع جواً، الذي ينقل سلعاً عالية القيمة عبر القارات.
7 - البيتومين والإسفلت
تُعد هذه المشتقات النفطية الثقيلة ضرورية لبناء الطرق، ومشاريع البنية التحتية، وصيانة شبكات النقل. عندما تُعطي المصافي الأولوية لإنتاج الوقود، تقل كمية المشتقات الثقيلة المتبقية.
8 - زيوت الطيران والصناعة
تُعد هذه المنتجات البترولية المتخصصة بالغة الأهمية لمحركات الطائرات والتوربينات والآلات الصناعية ومعدات التصنيع.
9 - أشباه الموصلات
يعتمد تصنيع الرقائق على مشتقات البتروكيماويات المستخدمة في المواد المقاومة للضوء والمذيبات والبلاستيك المتخصص ومواد التغليف.
كما تُعد مصانع تصنيع أشباه الموصلات من بين أكثر المنشآت الصناعية استهلاكاً للطاقة في العالم. وتنتشر اضطرابات إمدادات البتروكيماويات أو توافر الكهرباء أو الخدمات اللوجستية العالمية بسرعة في جميع أنحاء صناعة الإلكترونيات.
10 - إنتاج الأدوية
تعتمد العديد من الأدوية على المواد البتروكيماوية الوسيطة المستخدمة في تصنيع المكونات الفعّالة، والبلاستيك المستخدم في التغليف الطبي، والمعدات المعقمة. كما تؤثر اضطرابات الطاقة على تشغيل مصانع تصنيع الأدوية والخدمات اللوجستية لسلسلة التبريد.
11 - سلاسل إمداد الغذاء
تعتمد الزراعة الحديثة على الأسمدة ووقود الآلات والنقل المبرد والتغليف القائم على البتروكيماويات. يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى زيادة سريعة في تكلفة إنتاج وتخزين ونقل الغذاء.
12 - الصناعات الثقيلة
يُعدّ إنتاج الألومنيوم والصلب والأسمنت والزجاج من بين أكثر القطاعات استهلاكا للطاقة في الاقتصاد العالمي. وعندما يصبح إمداد الطاقة غير مؤكد أو ترتفع أسعارها بشكل حاد، غالبا ما يتبع ذلك خفض في الإنتاج.
13 - أنظمة الكهرباء
تُزوّد محطات توليد الطاقة التي تعمل بالغاز جزءا كبيرا من الكهرباء في العديد من البلدان. ويؤثر تشديد سوق الغاز بشكل مباشر على أسعار الطاقة واستقرار الشبكة.
لكن توجد بعض الآليات التي يمكن أن تخفف جزئياً من هذه الصدمة.
ويمكن لوكالة الطاقة الدولية تنسيق عمليات الإفراج الطارئ من احتياطيات البترول الاستراتيجية التي تحتفظ بها الدول الأعضاء، وقد يحاول المنتجون خارج الخليج زيادة الإنتاج.
ومع ذلك، لا يمكن لهذه الإجراءات إلا أن تعوض جزءا من اضطراب كبير. وتُعدّ الاحتياطيات الاستراتيجية بمثابة حواجز موقتة وليست بدائل طويلة الأجل للإمدادات، ولا يمكن لخطوط الأنابيب أن تحل محل الكميات الهائلة التي تُنقل عادةً عبر ممرات الشحن في الخليج.
كما ستعتمد العواقب الاقتصادية بشكل كبير على المدة الزمنية. وتميل الاضطرابات القصيرة إلى إحداث ارتفاعات موقتة في الأسعار، سرعان ما تستوعبها الأسواق.
أما الاضطرابات المطولة فهي أشد خطورة، إذ تُولّد ضغوطا تضخمية ركودية تتسم بارتفاع التضخم بالتزامن مع تباطؤ النمو.
البنوك المركزية
في مثل هذه الظروف، تواجه البنوك المركزية خيارات سياسية صعبة، حيث يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى تآكل القدرة الشرائية، بينما يُضعف في الوقت نفسه الإنتاج الصناعي.
كما تلوح في الأفق مشكلة هيكلية أعمق، في ما يُطلق عليه محللو الطاقة «فخ الطاقة الفائضة».
وتتركز معظم الطاقة الإنتاجية النفطية الفائضة المتبقية في العالم لدى عدد قليل من منتجي الخليج. إذا حدث اضطراب كبير تحديداً في المنطقة التي تضم الجزء الأكبر من الطاقة الفائضة العالمية، فإن السوق لا يفقد العرض الحالي فحسب، بل يفقد أيضاً آلية الأمان المصممة لتحقيق استقرار الأسعار. بعبارة أخرى، يختفي هامش أمان النظام في اللحظة التي تشتد فيها الحاجة إليه.
بمعنى آخر، فإن سحب ما بين 10 إلى 15 مليون برميل يومياً من الأسواق العالمية لن يُحدث صدمة نفطية فحسب، بل سيُطلق سلسلة من ردود الفعل الاقتصادية التي تؤثر على سلاسل إمداد الطاقة والنقل والزراعة والكيماويات والتصنيع والتكنولوجيا.
إن ارتفاع أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل سيؤدي سريعاً إلى ارتفاع التضخم، وتباطؤ النمو، وتقلبات مالية في مناطق متعددة.
ويعتمد الاقتصاد العالمي الحديث على تدفقات طاقة مترابطة بشكل وثيق، ويظل الخليج أحد أهم شرايينه. إن انقطاع هذا التدفق لفترة كافية سيؤدي إلى عواقب وخيمة تتجاوز أسواق الطاقة، مُعيداً تشكيل مسار الاقتصاد العالمي برمته.
