الاقتصاد الخليجي شهد في الربع الأول تباطؤاً كبيراً بسبب «كورونا»
«المركز»: 51 في المئة تراجعاً بصفقات الاندماج والاستحواذ... في دول الخليج
الإمارات الأكثر استهدافاً لشركات أجنبية بـ7 صفقات... وصفقة لكل من الكويت والسعودية والبحرين
أشارت شركة المركز المالي الكويتي، في تقرير أصدرته عبر إدارة الخدمات المصرفية الاستثمارية، إلى أن عدد صفقات الاندماج والاستحواذ التي تمت في دول مجلس التعاون الخليجي خلال الربع الأول من 2020، انخفض بنسبة 51 في المئة مقارنة بالربع الرابع من 2019، و52 في المئة مقارنة بالربع الأول من 2019.
ونوهت الشركة بعدم تسجيل أي من دول الخليج زيادة في عدد الصفقات التي تمت مقارنة بالربع السابق، وبأن الاقتصاد الخليجي شهد تباطؤاً كبيراً بسبب تفشي وباء «كوفيد-19» العالمي وحالة عدم اليقين السائدة بسببه، إذ أثر هذا الأمر بشكل كبير على مستوى نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ طوال الربع.
ولفتت الشركة إلى أن قطاع الخدمات اللوجستية الإماراتي تصّدر قائمة كبرى صفقات الاندماج والاستحواذ في دول مجلس التعاون الخليجي في الربع الأول من 2020.
وذكرت «المركز» أن «بورت آند فري زون وورلد» أكدت اعتزامها الاستحواذ على 20 في المئة من شركة لوجستية زميلة، وهي شركة موانئ دبي العالمية، مقابل 2.7 مليار دولار، لتستحوذ بذلك على كامل الأسهم.
وأضاف التقرير أن ثاني أكبر صفقة كانت من شركة «قطر للبترول»، باستحواذها على 25 في المئة من شركة قطر للأسمدة الكيماوية مقابل مليار دولار، مبيناً أن الصفقتين التاليتين تضمنتا مستثمرين إماراتيين، وكلاهما استحوذ بالكامل على شركات محلية، إذ شملتا استحواذ شركة «غلف كابيتال» على «آي في آي-آر إم إيه الشرق الأوسط» بقيمة إجمالية تساوي 100 مليون دولار.
وذكر أن الصفقة الثانية تضمنت استحواذ شركة «ماستك أرابيا» على أعمال شركة الأنظمة التطورية العربية في الشرق الأوسط بالكامل، وهي شركة تكنولوجيا المعلومات، مقابل 65 مليون دولار، في وقت أعلنت شركة جازان للطاقة والتنمية (جازادكو) اندماج وحدتها الدولية للاستزراع المائي مع 3 شركات محلية للاستزراع المائي، على أن تمتلك 45 في المئة بقيمة 60 مليون دولار في شركة الاستزراع المتقدمة (الكيان المندمج)، وفقاً لشروط هذه الصفقة.
وأفاد التقرير عن تنفيذ كيانات الاستحواذ الخليجية معظم الصفقات التي تمت في الربع الأول من 2020، والربع الرابع من 2019، بحيث مثلت 92 في المئة من إجمالي عدد الصفقات التي تمت خلال الربع الأول من 2020، بينما كانت نسبة المستحوذين الأجانب 4 في المئة. وأضاف أن نسبة الـ4 في المئة المتبقية تمثل صفقات لم تتوفر فيها معلومات عن الشركات المستحوذة، في وقت شهد السوق اتجاهاً مماثلاً خلال الربع الرابع من 2019، بحيث مثلت كيانات الاستحواذ الخليجية 71 في المئة من إجمالي عدد الصفقات التي تمت، بينما كانت نسبة المستحوذين الأجانب 24 في المئة.
ولفت إلى أن غالبية كيانات الاستحواذ الخليجية فضلت الاستحواذ على شركات محلية أو خليجية، على عكس استهداف شركات أجنبية، وقد كانت الإمارات والكويت والسعودية هي الأكثر نشاطاً من حيث النشاط المحلي، في حين أنهت كيانات الاستحواذ المتبقية صفقة واحدة في بلدانها الأصلية. وكشف عن تخطي الإمارات نظيراتها في دول مجلس التعاون الخليجي، عبر إبرام 7 صفقات تضمنت استهداف شركات أجنبية، بينما أبرمت البحرين والكويت والسعودية صفقة واحدة لكل منهما، في وقت لم تُبرم عمان وقطر أي صفقات تضمنت استهداف شركات أجنبية.
المستثمرون الأجانب
وأوضح التقرير أنه بالمقارنة مع الربع الرابع من 2019، فقد جذب السوق أقل قدر من اهتمام المستثمرين الأجانب بشكل ملحوظ، مرجعاً ذلك إلى حد كبير إلى حالة التباطؤ الاقتصادي العالمي السائدة، ومشيراً إلى عقد صفقة واحدة فقط وتضمنت مستثمراً أجنبياً، وهو ما يمثل انخفاضاً بنسبة 92 في المئة خــــلال الربــــع الأول مـــن 2020، وانخفاضاً بنسبة 94 في المئة مقارنة بالربع الأول من 2019.
وذكر أن الصفقة الوحـيدة التي تمـــت، شهــــدت استحواذ الشركة الإسبانية «أكواليا» على 51 في المئة من شركة قطرات ساقية لتحلية المياه المحدودة مقابل مبلغ لم يتم الإفصاح عنه.
قطاعات متعددة
وأفاد التقرير أن الصفقات التي تمت كانت موزعة على قطاعات متعددة، وأن القطاعات التي شهدت أعلى مستوى من النشاط طوال الربع الأول من 2020 كانت القطاعات المالية والصناعية وتكنولوجيا المعلومات، والتي شكلت مجتمعة ما يقرب من 50 في المئة من إجمالي الصفقات، في وقت سجل الربع نشاطاً في 3 قطاعات جديدة وهي قطاعات الطيران والإنشاءات وخدمات الاتصالات.
وأوضح أنه بنهاية الربع الأول من 2020، بلغ إجمالي عدد الصفقات المعلن عنها 14 صفقة، وهو عدد صفقات الربع السابق له نفسه، مبيناً أن ما يقرب من 58 في المئة منها تضمنت استهداف شركات إماراتية، في حين أن النسبة المتبقية تضمنت استهداف شركات كويتية وسعودية، بينما لم تعلن البحرين وعمان وقطر عن أي صفقات خلال الربع.
