«المركز»: إصدارات «المركزي» الكويتي 13.3 مليار دولار في النصف الأول
التوزيع الجغرافي لإصدارات السندات والصكوك
الإصدارات السنوية الجديدة من السندات والصكوك في الخليج (من غير اصدارات البنوك المركزية)
• إصدارات السندات والصكوك الخليجية تقفز 25 في المئة خلال النصف الأول
ذكر تقرير «المركز» المالي الكويتي (المركز) أن حجم سوق إصدارات السندات التقليدية والصكوك في دول مجلس التعاون الخليجي بلغ خلال النصف الأول 56.71 مليار دولار، بزيادة بلغت نسبتها 24.71 في المئة من المبلغ الإجمالي خلال النصف الأول من 2013.
ولفت «المركز» إلى أن شهر يونيو استحوذ على أكبر نسبة من حيث المبالغ المجمعة وعدد الإصدارات، إذ جمع مبلغ 15.55 مليار دولار خلال الشهر من خلال 44 إصداراً.
وبين تقرير «المركز» أن إصدارات بنك الكويت المركزي بلغت 13.29 مليار دولار، أي بنسبة 41.36 في المئة من الإصدارات الإجمالية لإصدارات البنوك المركزية في منطقة الخليح العربي. ويقصد بإصدارات البنوك المركزية سندات الدين التي يتم إصداراها من قبل البنوك المركزية في منطقة الخليج العربي بالعملات المحلية لضبط مستويات السيولة النقدية.
وبلغت القيمة الاجمالية لإصدارات البنوك المركزية 32.14 مليار دولار من قبل البنوك المركزية في كل من الكويت والبحرين وقطر وعمان خلال النصف الأول من عام 2014.
وتفوق البنك المركزي القطري خلال النصف الأول، حيث أصدر 14.29 مليار دولار من خلال 25 إصدارا، مثلوا نسبة 44.48 في المئة من المبلغ الإجمالي لإصدارات البنوك المركزية في منطقة الخليج العربي. وأصدر البنك المركزي الكويتي 13.29 مليار دولار من خلال 37 إصدارا بزيادة نسبتها 7.87 في المئة عن النصف الأول من 2013.
سوق السندات والصكوك
ويتألف سوق السندات والصكوك في دول مجلس التعاون الخليجي من السندات والصكوك السيادية التي تصدرها الشركات المقومة بالعملات المحلية والأجنبية، وبلغ الحجم الإجمالي للإصدارات 24.57 مليار دولار في النصف الأول من عام 2014 بزيادة نسبتها 2.09 في المئة عن النصف الأول من عام 2013.
واحتفظت دولة الإمارات العربية المتحدة بالصدارة من حيث قيمة الاصدارات خلال النصف الأول من عام 2014، بقيمة اجمالية بلغت 14.71 مليار دولار أميركي، أو 59.88 في المئة من الإجمالي حيث كانت الأكثر نشاطاً من خلال 54 إصدار. وتلتها المؤسسات السعودية والتي جمعت ثاني أعلى مبلغ بقيمة اجمالية 7.35 مليار دولار، بينما جمعت دولة قطر مبلغ 1.18 مليار دولار.
وكانت الشركة المشاريع القابضة (كيبكو) هي المصدر الوحيد لإصدارات الشركات في الكويت، حيث أصدرت سندات بلغت قيمتها 500 مليون دينار.
الإصدارات السيادية
عاودت إصدارات الشركات سيطرتها خلال النصف الأول لعام 2014 حيث بلغ إجمالي اصداراتها 23.82 مليار دولار تمثل 96.95 في المئة من القيمة الإجمالية المصدرة، فيما بلغت الإصدارات السيادية نحو 750 مليون دولار ممثلة بإصدار واحد من حكومة دبي.
وكانت المؤسسات الإماراتية هي المصدر الرئيسي لإصدارات الشركات في منطقة الخليج العربي في النصف الأول من عام 2014 بمبلغ إجمالي 13.96 مليار من خلال 53 إصدارا، وتلتها المملكة العربية السعودية بمبلغ إجمالي 7.35 مليار دولار من خلال تسعة إصدارات.
السندات مقابل صكوك
بلغت إصدارات السندات التقليدية 18.02 مليار دولار أو نسبة 73.34 في المئة من اجمالي قيمة الاصدارات في دول مجلس التعاون الخليجي في النصف الأول من عام 2014، حيث شهدت ارتفاعا بنسبة 44.31 في المئة مقارنة بالنصف الأول من عام 2013. وبلغ إصدار الصكوك 6.55 مليار دولار في النصف الأول من 2014.
ويتصدر قطاع الخدمات المالية من حيث قيمة الاصدارات الجديدة بقيمة 9.15 مليار دولار بنسبة 37.22 في المئة من خلال 54 إصدار، شكل قطاع الاتصالات ثاني أكبر مبلغ بقيمة بلغت4.81 مليار دولار من خلال الإصدار الأولي من قبل شركة اتصالات.
وتراوح حجم إصدارات السندات والصكوك خلال النصف الأول من عام 2014 ما بين 2.5 مليون دولار و1.63 مليار دولار، غير أن السندات والصكوك التي يترواح حجمها بين 500 مليون دولار وأقل مليار دولار كانت هي الأكثر نسبة من اجمالي حجم الاصدارات حيث بلغت قيمتها الإجمالية 10.98 مليار دولار أي 44.71 في المئة من القيمة الإجمالية.
مدة الاستحقاق
حشدت الإصدارات لأجل 10 سنوات أعلى مبلغ حيث بلغت قيمتهـا 8.52 مليار دولار أميركي من خلال 13 إصدار، أي ما يمثـل نسبة 34.68 في المئة من المبلغ الإجمالي الذي تم اصداره. وتم تجميع مبلغ 5.08 مليار دولار أميركي من خلال إصدارات بفترة استحقاق مدتها عشرة سنوات بما فيها القضية المستمرة مع بنك هلال الذي حصد مبلغ 500 مليون دولار أميركي وفترة إصدار مدتها 40 عاماً من قبل الشركة السعودية للكهرباء.
هيكل العمـلات
سيطر على سوق السندات والصكوك في النصف الأول من عام 2014 الإصدارات المقومة بالدولار حيث بلغ حجمها 14.6 مليار دولار أي 57.2 في المئة من اجمالي قيمة الاصدارات وتلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي وبلغت قيمتها 4.99 مليار دولار، وتلتها الاصدارات المقومة باليورو بقيمة 3.89 مليار دولار.
وخلال النصف الأول من عام 2014 حصل ما مجموعه 25 إصداراً يمثلون 33.8 في المئة من عدد الأصدارات السيادية والشركات من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية: «موديز»، «ستاندرد أند بورز»، و«فيتش»، «كابيتال انتلجنس».
كما تم إدراج 41 من السندات والصكوك يمثلون 79.85 في المئة من الأصدارات بقيمة 19.62 مليار دولار في الأسواق المالية، 34 منها ادرجت في البورصات العالمية بقيمة 15.83 مليار مقابل7 إصدارات أدرجت في البورصات الخليجية بقيمة 3.79 مليار دولار.
بذلك يصل حجم سوق سندات الشركات والسندات السيادية الخليجية المتداولة في السوق كما في30 يونيو 2014 الى 245.47 مليار دولار، في معظمها اصدارات شركات بقيمة 195.46 مليار بنسبة 79.6 في المئة، مثلت الصكوك نسبة 34.6 في المئة من المبالغ الإجمالية المستحقة.
أصدرت المبالغ المستحقة من قبل شركات إماراتية كما في 30 يونيو 2014 بقيمة 115.80 مليار دولار بنسبة 47.2 في المئة. ومثلت السندات والصكوك الكويتية قيمة 4.65 أو 1.9 في المئة من المبالغ الإجمالية المستحقة.
دبي: عودة الاكتتابات العملاقة
دبي - أ ف ب - بدأت شركة اعمار العقارية أمس بيع اسهم وحدة التجزئة لديها وهي تسعى لجمع 1.58 مليار دولار في اكبر عملية اكتتاب في سوق دبي منذ الازمة المالية التي ضربت الامارة.
وتأمل «مجموعة مولات اعمار» ان تبيع ملياري سهم تمثل نسبة 15.4 في المئة من اجمالي رأسمال المجموعة، فيما حدد سعر السهم في مروحة بين 2.5 درهم و2.9 درهم، بحسب المجموعة التي تأمل ان تجمع 5.8 مليار درهم (1.58 مليار دولار) من العملية.
وقالت المجموعة التي تملك «دبي مول» الذي يعد من اكبر المراكز التجارية في العالم، انها ستحدد السعر النهائي للسهم في 29 سبتمبر عند الانتهاء من عملية الاكتتاب للمستثمرين أفراداً ومؤسسات.
وقال رئيس مجلس ادارة شركة اعمار العقارية رئيس مجموعة مولات اعمار ان المجموعة «لديها تاريخ ممتاز ونعتقد ان اصولنا المهمة والشركة الام القوية والادارة المخضرمة وسوق دبي الاستهلاكي الجاذب، كلها عوامل تضعنا في موقع جيد لتحقيق المزيد من النمو».
ولفت «المركز» إلى أن شهر يونيو استحوذ على أكبر نسبة من حيث المبالغ المجمعة وعدد الإصدارات، إذ جمع مبلغ 15.55 مليار دولار خلال الشهر من خلال 44 إصداراً.
وبين تقرير «المركز» أن إصدارات بنك الكويت المركزي بلغت 13.29 مليار دولار، أي بنسبة 41.36 في المئة من الإصدارات الإجمالية لإصدارات البنوك المركزية في منطقة الخليح العربي. ويقصد بإصدارات البنوك المركزية سندات الدين التي يتم إصداراها من قبل البنوك المركزية في منطقة الخليج العربي بالعملات المحلية لضبط مستويات السيولة النقدية.
وبلغت القيمة الاجمالية لإصدارات البنوك المركزية 32.14 مليار دولار من قبل البنوك المركزية في كل من الكويت والبحرين وقطر وعمان خلال النصف الأول من عام 2014.
وتفوق البنك المركزي القطري خلال النصف الأول، حيث أصدر 14.29 مليار دولار من خلال 25 إصدارا، مثلوا نسبة 44.48 في المئة من المبلغ الإجمالي لإصدارات البنوك المركزية في منطقة الخليج العربي. وأصدر البنك المركزي الكويتي 13.29 مليار دولار من خلال 37 إصدارا بزيادة نسبتها 7.87 في المئة عن النصف الأول من 2013.
سوق السندات والصكوك
ويتألف سوق السندات والصكوك في دول مجلس التعاون الخليجي من السندات والصكوك السيادية التي تصدرها الشركات المقومة بالعملات المحلية والأجنبية، وبلغ الحجم الإجمالي للإصدارات 24.57 مليار دولار في النصف الأول من عام 2014 بزيادة نسبتها 2.09 في المئة عن النصف الأول من عام 2013.
واحتفظت دولة الإمارات العربية المتحدة بالصدارة من حيث قيمة الاصدارات خلال النصف الأول من عام 2014، بقيمة اجمالية بلغت 14.71 مليار دولار أميركي، أو 59.88 في المئة من الإجمالي حيث كانت الأكثر نشاطاً من خلال 54 إصدار. وتلتها المؤسسات السعودية والتي جمعت ثاني أعلى مبلغ بقيمة اجمالية 7.35 مليار دولار، بينما جمعت دولة قطر مبلغ 1.18 مليار دولار.
وكانت الشركة المشاريع القابضة (كيبكو) هي المصدر الوحيد لإصدارات الشركات في الكويت، حيث أصدرت سندات بلغت قيمتها 500 مليون دينار.
الإصدارات السيادية
عاودت إصدارات الشركات سيطرتها خلال النصف الأول لعام 2014 حيث بلغ إجمالي اصداراتها 23.82 مليار دولار تمثل 96.95 في المئة من القيمة الإجمالية المصدرة، فيما بلغت الإصدارات السيادية نحو 750 مليون دولار ممثلة بإصدار واحد من حكومة دبي.
وكانت المؤسسات الإماراتية هي المصدر الرئيسي لإصدارات الشركات في منطقة الخليج العربي في النصف الأول من عام 2014 بمبلغ إجمالي 13.96 مليار من خلال 53 إصدارا، وتلتها المملكة العربية السعودية بمبلغ إجمالي 7.35 مليار دولار من خلال تسعة إصدارات.
السندات مقابل صكوك
بلغت إصدارات السندات التقليدية 18.02 مليار دولار أو نسبة 73.34 في المئة من اجمالي قيمة الاصدارات في دول مجلس التعاون الخليجي في النصف الأول من عام 2014، حيث شهدت ارتفاعا بنسبة 44.31 في المئة مقارنة بالنصف الأول من عام 2013. وبلغ إصدار الصكوك 6.55 مليار دولار في النصف الأول من 2014.
ويتصدر قطاع الخدمات المالية من حيث قيمة الاصدارات الجديدة بقيمة 9.15 مليار دولار بنسبة 37.22 في المئة من خلال 54 إصدار، شكل قطاع الاتصالات ثاني أكبر مبلغ بقيمة بلغت4.81 مليار دولار من خلال الإصدار الأولي من قبل شركة اتصالات.
وتراوح حجم إصدارات السندات والصكوك خلال النصف الأول من عام 2014 ما بين 2.5 مليون دولار و1.63 مليار دولار، غير أن السندات والصكوك التي يترواح حجمها بين 500 مليون دولار وأقل مليار دولار كانت هي الأكثر نسبة من اجمالي حجم الاصدارات حيث بلغت قيمتها الإجمالية 10.98 مليار دولار أي 44.71 في المئة من القيمة الإجمالية.
مدة الاستحقاق
حشدت الإصدارات لأجل 10 سنوات أعلى مبلغ حيث بلغت قيمتهـا 8.52 مليار دولار أميركي من خلال 13 إصدار، أي ما يمثـل نسبة 34.68 في المئة من المبلغ الإجمالي الذي تم اصداره. وتم تجميع مبلغ 5.08 مليار دولار أميركي من خلال إصدارات بفترة استحقاق مدتها عشرة سنوات بما فيها القضية المستمرة مع بنك هلال الذي حصد مبلغ 500 مليون دولار أميركي وفترة إصدار مدتها 40 عاماً من قبل الشركة السعودية للكهرباء.
هيكل العمـلات
سيطر على سوق السندات والصكوك في النصف الأول من عام 2014 الإصدارات المقومة بالدولار حيث بلغ حجمها 14.6 مليار دولار أي 57.2 في المئة من اجمالي قيمة الاصدارات وتلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي وبلغت قيمتها 4.99 مليار دولار، وتلتها الاصدارات المقومة باليورو بقيمة 3.89 مليار دولار.
وخلال النصف الأول من عام 2014 حصل ما مجموعه 25 إصداراً يمثلون 33.8 في المئة من عدد الأصدارات السيادية والشركات من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية: «موديز»، «ستاندرد أند بورز»، و«فيتش»، «كابيتال انتلجنس».
كما تم إدراج 41 من السندات والصكوك يمثلون 79.85 في المئة من الأصدارات بقيمة 19.62 مليار دولار في الأسواق المالية، 34 منها ادرجت في البورصات العالمية بقيمة 15.83 مليار مقابل7 إصدارات أدرجت في البورصات الخليجية بقيمة 3.79 مليار دولار.
بذلك يصل حجم سوق سندات الشركات والسندات السيادية الخليجية المتداولة في السوق كما في30 يونيو 2014 الى 245.47 مليار دولار، في معظمها اصدارات شركات بقيمة 195.46 مليار بنسبة 79.6 في المئة، مثلت الصكوك نسبة 34.6 في المئة من المبالغ الإجمالية المستحقة.
أصدرت المبالغ المستحقة من قبل شركات إماراتية كما في 30 يونيو 2014 بقيمة 115.80 مليار دولار بنسبة 47.2 في المئة. ومثلت السندات والصكوك الكويتية قيمة 4.65 أو 1.9 في المئة من المبالغ الإجمالية المستحقة.
دبي: عودة الاكتتابات العملاقة
دبي - أ ف ب - بدأت شركة اعمار العقارية أمس بيع اسهم وحدة التجزئة لديها وهي تسعى لجمع 1.58 مليار دولار في اكبر عملية اكتتاب في سوق دبي منذ الازمة المالية التي ضربت الامارة.
وتأمل «مجموعة مولات اعمار» ان تبيع ملياري سهم تمثل نسبة 15.4 في المئة من اجمالي رأسمال المجموعة، فيما حدد سعر السهم في مروحة بين 2.5 درهم و2.9 درهم، بحسب المجموعة التي تأمل ان تجمع 5.8 مليار درهم (1.58 مليار دولار) من العملية.
وقالت المجموعة التي تملك «دبي مول» الذي يعد من اكبر المراكز التجارية في العالم، انها ستحدد السعر النهائي للسهم في 29 سبتمبر عند الانتهاء من عملية الاكتتاب للمستثمرين أفراداً ومؤسسات.
وقال رئيس مجلس ادارة شركة اعمار العقارية رئيس مجموعة مولات اعمار ان المجموعة «لديها تاريخ ممتاز ونعتقد ان اصولنا المهمة والشركة الام القوية والادارة المخضرمة وسوق دبي الاستهلاكي الجاذب، كلها عوامل تضعنا في موقع جيد لتحقيق المزيد من النمو».
