اندماج «عيني»... والسعر غير نهائي
عرض استحواذ: سهم «الفنار» مقابل 1.77 سهم في «العقارية»
أوضحت الشركة الكويتية العقارية (العقارية) أنها قررت المضي قدماً في الاستحواذ على شركة الفنار للاستثمار (الفنار)، على أن يكون شراء أسهم الشركة من المساهمين المسجلين بسجل مساهمي الشركة كما في تاريخ تقديم العرض.
وشددت الشركة في بيان لها عقب الإطلاع على تقرير مستشار الاستثمار حول فوائد الاستحواذ على الأسهم المتبقية من «الفنار» والنتائج النهائية لتقييم السعر العادل لكلتا الشركتين، على ضرورة أن يكون العرض مشروطاً بمساهمة هؤلاء بزيادة رأسمال الشركة الكويتية العقارية.
كما اطلع مجلس إدارة الشركة على التقارير النهائية حول تقديم الشركتين المقدم من قبل المستشار المكلف (شركة الشال) واعتمد النتائج في جلسته التي عقدت في 7 مارس الماضي.
واحتسب تقرير «الشال» سعر التبادل العادل لسهمي «العقارية القابضة» و«الفنار» بنحو 53 فلساً للأولى، و94 فلساً للثانية، كما اعتمد مجلس الإدارة القيم الموصي بها من قبل «الشال» وبهذا يحصل كل مساهم على يمتلك سهم واحد في «الفنار» على 1.77 سهم في «العقارية القابضة» قبل احتساب جميع العمولات والمصاريف الخاصة بالصفقة، علما أن المصروفات والعمولات مقدرة بنحو 1.5 في المئة من قيمة الصفقة تدفع مناصفة بين المشتري «العقارية القابضة» والبائع «مساهمي فنار».
وبناء على ما سبق، فإن الحد الاقصى للزياده في حقوق ملكية «العقارية القابضة» (يشمل رأسمال واي علاوة إصدار) ستبلغ 8.1 مليون دينارـ أي بنسبة 49.5 في المئة من حقوق مساهمي «العقارية القابضة» حسب التقييم.
هذا وستكون الزياده في رأسمال «العقارية القابضة» نقديه لاتمام علمية الاستحواذ على أسهم «الفنار» مع تنازل المساهمين الحاليين عن حقهم في أولوية الاكتتاب لصالح مساهمي «الفنار» الراغبين في المشاركة في الصفقة المذكوره.
من جهة أخرى، أفادت الشركة أنها في صدد إعادة هيكلة رأسمالها، وسيتم إطفاء الخسائر المتراكمة وأنها ترسمل الاحتياطيات مما سيؤدي إلى تخفيض عدد الأسهم الصادرة لـ «العقارية القابضة» عن مستواه الحالي، وعليه ستتغير نسبة تبادل الأسهم، إلا أن العداله في احتساب سعر التبادل ستبقى.
وبهذا تضمن حقوق جميع الاطراف ذات الشأن، وعليه سيتم تحديد قيمة الصفقه وحجم الزياده الفعليه في رأسمال »العقارية القابضة» بعد الانتهاء من البيانات الماليه لعام 2011، وهيكلة رأس المال وتحديد الراغبين في المشاركة في الصفقة من مساهمي «الفنار».
وشددت الشركة في بيان لها عقب الإطلاع على تقرير مستشار الاستثمار حول فوائد الاستحواذ على الأسهم المتبقية من «الفنار» والنتائج النهائية لتقييم السعر العادل لكلتا الشركتين، على ضرورة أن يكون العرض مشروطاً بمساهمة هؤلاء بزيادة رأسمال الشركة الكويتية العقارية.
كما اطلع مجلس إدارة الشركة على التقارير النهائية حول تقديم الشركتين المقدم من قبل المستشار المكلف (شركة الشال) واعتمد النتائج في جلسته التي عقدت في 7 مارس الماضي.
واحتسب تقرير «الشال» سعر التبادل العادل لسهمي «العقارية القابضة» و«الفنار» بنحو 53 فلساً للأولى، و94 فلساً للثانية، كما اعتمد مجلس الإدارة القيم الموصي بها من قبل «الشال» وبهذا يحصل كل مساهم على يمتلك سهم واحد في «الفنار» على 1.77 سهم في «العقارية القابضة» قبل احتساب جميع العمولات والمصاريف الخاصة بالصفقة، علما أن المصروفات والعمولات مقدرة بنحو 1.5 في المئة من قيمة الصفقة تدفع مناصفة بين المشتري «العقارية القابضة» والبائع «مساهمي فنار».
وبناء على ما سبق، فإن الحد الاقصى للزياده في حقوق ملكية «العقارية القابضة» (يشمل رأسمال واي علاوة إصدار) ستبلغ 8.1 مليون دينارـ أي بنسبة 49.5 في المئة من حقوق مساهمي «العقارية القابضة» حسب التقييم.
هذا وستكون الزياده في رأسمال «العقارية القابضة» نقديه لاتمام علمية الاستحواذ على أسهم «الفنار» مع تنازل المساهمين الحاليين عن حقهم في أولوية الاكتتاب لصالح مساهمي «الفنار» الراغبين في المشاركة في الصفقة المذكوره.
من جهة أخرى، أفادت الشركة أنها في صدد إعادة هيكلة رأسمالها، وسيتم إطفاء الخسائر المتراكمة وأنها ترسمل الاحتياطيات مما سيؤدي إلى تخفيض عدد الأسهم الصادرة لـ «العقارية القابضة» عن مستواه الحالي، وعليه ستتغير نسبة تبادل الأسهم، إلا أن العداله في احتساب سعر التبادل ستبقى.
وبهذا تضمن حقوق جميع الاطراف ذات الشأن، وعليه سيتم تحديد قيمة الصفقه وحجم الزياده الفعليه في رأسمال »العقارية القابضة» بعد الانتهاء من البيانات الماليه لعام 2011، وهيكلة رأس المال وتحديد الراغبين في المشاركة في الصفقة من مساهمي «الفنار».
