No Script

«الخليج للتأمين» تصدرت الصفقات

«المركز»: 33 استحواذاً لكيانات كويتية...2021

تصغير
تكبير

- 66 في المئة من صفقات 3 سنوات للخدمات المالية والعقارات والصناعات
- التأمين والطاقة والمواد الخام والأولية أقل القطاعات جاذبية

أفادت شركة المركز المالي الكويتي بتصدر مجموعة الخليج للتأمين عمليات الاندماج والاستحواذ التي قامت بها الشركات الكويتية خلال 2021، مستندة في ذلك على الصفقة المليونية التي استحوذت فيها المجموعة على كامل عمليات شركة أكسا «AXA» الفرنسية في منطقة الخليج بقيمة بلغت 474.8 مليون دولار.

ولفتت «المركز» في تقرير لها إلى أن صفقة الاستحواذ تضمنت تملك «الخليج للتأمين» لـ«AXA Gulf» بالكامل، إضافة إلى حصة 50 في المئة من شركة أكسا للتأمين التعاوني و28 في المئة من شركة أكسا الهلال الأخضر للتأمين من كل من «أكسا» الفرنسية ومجموعة يوسف بن أحمد كانو.

تخارج لم يكتمل

وبيّن التقرير أن ثاني أكبر عملية استحواذ استكملتها شركة كويتية كانت من نصيب شركة الفتوح القابضة والتي استحوذت على حصة 45 في المئة من شركة الأنصار المتحدة العقارية بقيمة 161.4 مليون دولار، مشيراً إلى أن الجهة المستهدفة هي شركة تابعة لشركة مشاريع الكويت القابضة «كيبكو» (البائع) التي تنوي التخارج من حصة إضافية تبلغ 10 في المئة من «الأنصار المتحدة»، إلا أن هذا التخارج لم يكتمل بعد.

ونوه التقرير إلى استحواذ شركة الجناح القابضة من شركة الصناعات البتروكيماوية على حصة 10 في المئة في شركة القرين لصناعة الكيماويات البترولية بقيمة 154 مليون دولار، حيث كانت «الصناعات البتروكيماوية» قد تخارجت من كامل أسهمها في «القرين» عبر مزاد تم إغلاقه بقيمة 1.4 دولار للسهم.

وأبرز تقرير «المركز» أكبر الصفقات التي قامت بها كيانات الاستحواذ الكويتية خلال 2019 و2020، وأولها شركة بورصة الكويت للأوراق المالية (بورصة الكويت)، والتي قامت بالصفقة الأكبر في 2020، ونجحت من خلالها بالاستحواذ على 13 في المئة من الشركة الكويتية للمقاصة بقيمة 39.2 مليون دولار، أما خلال 2019 فكانت شركة الغانم للتجارة في صدارة صفقات الاستحواذ بفارق كبير، وذلك بعد إنجازها صفقة الحصول على 16 في المئة من بنك الخليج بقيمة إجمالية مقدرة بلغت 501 مليون دولار وبقيمة دولار للسهم تقريباً، حيث استحوذت «الغانم» على تلك الحصة من الهيئة العامة للاستثمار، لترفع بذلك حصتها الكلية في «الخليج» إلى 33 في المئة.

وأفادت «المركز» بإتمام كيانات الاستحواذ الكويتية ما مجموعه 33 صفقة خلال 2021، الأمر الذي يمثل نمواً بـ38 في المئة عن مستوى العام السابق وانخفاضاً بـ13 في المئة مقارنة بـ2019، لافتة إلى أن الكيانات الكويتية استحوذت بشكل رئيسي على شركات محلية، بينما كانت أقل نشاطاً تجاه الشركات القائمة في منطقة دول الخليج، والشركات عابرة الحدود، ودليل ذلك أن 78 في المئة من الصفقات التي أتمتها الشركات الكويتية خلال 2019-2021 كانت بخصوص شركات كويتية، تبعتها الشركات الخليجية بـ15 في المئة والشركات العابرة للحدود بـ7 في المئة.

شركات خليجية

وأوضح التقرير أنه خلال الأعوام 2019-2021، أتمت الشركات الكويتية ما مجموعه 81 صفقة استهدفت شركات خليجية، بنمو 40 في المئة بين عامي 2020 و2021، وانخفاض بـ15 في المئة عن 2019، مشيراً إلى أن ثقة المستثمرين شهدت نمواً بسيطاً مع تراجع الضبابية التي تسببت بها جائحة كورونا وتقلص أعداد المصابين وتخفيف القيود الاحترازية، حيث بات السوق في طور التعافي ليقترب شيئاً فشيئاً من مستويات نشاطه التاريخية.

وذكر أن نشاط الشركات الكويتية المستحوذة تركز بشكل رئيسي على الاستحواذ على الشركات المحلية، حيث تمحورت 91 في المئة من الصفقات حول شركات مستهدفة كويتية، أما الـ9 في المئة الباقية فكانت من نصيب الشركات الخليجية، وباستثناء قطر، أتمت الشركات الكويتية المستحوذة صفقة واحدة على الأقل في بقية شركات الخليج.

قطاعات مستهدفة

وبين التقرير أنه بشكل عام، تركزت الشركات المستهدفة من قبل الشركات الكويتية المستحوذة في قطاعات الخدمات المالية والعقارات والصناعات، والتي شكلت في ما بينها 66 في المئة من إجمالي الصفقات للشركات الكويتية المستحوذة ضمن الخليج، أما القطاعات الأقل جاذبية فكانت التأمين والطاقة والمواد الخام والأولية، والتي شكل كل منها أقل من 2 في المئة من إجمالي نشاط الاندماج والاستحواذ الذي تم خلال الأعوام الثلاثة 2019-2021.

عابرة للحدود

ولفت إلى إتمام كيانات الاستحواذ الكويتية خلال الأعوام الثلاثة 2019-2021 ما مجموعه 14 صفقة عابرة للحدود ما بين اندماج واستحواذ، فيما أظهرت اهتماماً خاصاً بالشركات في مصر والمملكة المتحدة، بإتمام 4 صفقات في الأولى وثلاث في الثانية، إضافة إلى صفقة واحدة في كل من بلجيكا والهند وكينيا وإسبانيا، من بين دول أخرى، مضيفاً «تربعت شركة صناعة الكيماويات البترولية على عرش أكبر صفقات الاستحواذ لصالح كيانات الاستحواذ الكويتية خلال السنوات الثلاث الماضية، حيث بلغت قيمة صفقة الاستحواذ 476.2 مليون دولار على 49 في المئة من شركة إس كي سي (SKC) المحدودة، وهي شركة من كوريا الجنوبية مصنعة للكيماويات والرقائق البلاستيكية، أما الصفقة الثانية من حيث القيمة فقد كانت من نصيب شركة وفرة، والتي استحوذت على حصة أقلية في شركة ديجيتال كولوني مانجمنت المحدودة، فرع الاستثمار الرقمي للشركة الاستثمارية العالمية كولوني كابيتال، بقيمة 400 مليون دولار، كما استحوذ بنك بوبيان على 43 في المئة من بنك لندن والشرق الأوسط القابضة، أي ما يعادل 73 مليون سهم، بقيمة 158 مليون دولار، ليرفع (بوبيان) حصته في الشركة إلى ما يزيد على 71 في المئة».

104 صفقات استهدفت شركات كويتية

ذكر تقرير «المركز» أن عدد الصفقات التي شملت شركات كويتية مستهدفة بلغ 104 صفقات، إذ كان لكيانات الاستحواذ الكويتية نصيب الأسد من هذه الصفقات بنسبة 59 في المئة، تبعها المستثمرون الأجانب بـ26 في المئة، وكانت البقية الباقية من نصيب كيانات الاستحواذ الخليجية بـ10 في المئة، و5 في المئة للمستثمرين الأجانب.

وأوضح أن 2021 شهد أكبر عدد من الصفقات خلال 3 سنوات، حيث بلغ عدد صفقاته 39 مقابل 37 في 2019 و23 خلال 2020، منوهاً إلى نمو صفقات الاستحواذ الكويتية بنحو 21 في المئة بين 2020 و2021، مقابل انكماش في الصفقات بلغ 28 مقارنة بـ2019، حيث بدا جلياً أن الجائحة قد أثرت على أنشطة الاندماج والاستحواذ، وهو ما يؤكده التراجع في عدد الصفقات خلال 2020.

وبين التقرير أن 34 في المئة من الصفقات التي تم إتمامها بين 2019 و2021 تمحورت حول شركات عاملة في قطاع الخدمات المالية، بينما كان نصيب قطاع العقارات 15 في المئة، وقطاع الصناعات 12 في المئة، وقطاع السلع والخدمات غير الأساسية 9 في المئة، في حين مثلت قطاعات التأمين والمواد والخدمات اللوجستية والتشييد نحو 1 في المئة لكلٍ منها.

الأكثر قراءة
يومي
اسبوعي