19 إجراءً لتنظيم التداول في «OTC» وصلاحيات «المقاصة» تصل لوقف الوسيط

علمت «الراي» أن هيئة أسواق المال اعتمدت مستند الضمان المالي لمواجهة أي إخفاقات قد تنجم عن التداول في سوق خارج المنصة (OTC)، متضمناً 19 إجراء يُنتظر تطبيقها على شركات الوساطة والمتداولين، بخلاف 11 التزاماً أساسياً تنظم دور الشركة الكويتية للمقاصة.
ووفقاً لهذا المستند الذي تنشره «الراي» يحق لـ «المقاصة» أن تصدر تعليمات للبورصة في شأن عدم تنفيذ أي عمليات للوسيط المقيد للتداول بالسوق الذي تخلف عن تنفيذ تعليمات المقاصة فيما يتعلق باستكمال الضمان.
وكشفت مصادر مطلعة عن توافر سجلات ما يزيد على 300 شركة غير مُدرجة في السوق الرسمي لدى «المقاصة»، يتوقع أن يتم استقطاب المتوافق منها مع شروط التداول في «OTC».
وفي ما يلي نص مستند الضمان المالي:
1- على كل وسيط مقيد لدى البورصة في نظام تداول الاوراق المالية غير المدرجة القيد في نظام ضمان التسوية لدى «المقاصة».
2- يلتزم كل وسيط مقيد بالتوقيع على اتفاقية مع المقاصة والبنك المعني.
3- تفرض «المقاصة» مبلغ ضمان بـ 150 ألف دينار كحد أدنى للوسيط المقيد ويمكن أن تطلب من الوسطاء المقيدين زيادة المبلغ على أساس نشاط التداول، بعد موافقة الهيئة (بخلاف الضمان الخاص بالسوق الرسمي).
4- تغطي «المقاصة» الاخفاقات الناتجة عن التداول من خلال استخدام أموال الضمان الخاصة بالأوراق غير المدرجة للوسيط منفذ الصفقة.
5- تقوم المقاصة بفتح حساب/‏‏‏ حسابات مصرفية بغرض تحويل المبالغ المستحقة من حساب الوسيط إلى هذا الحساب لإجراء التسوية، (يسمى حساب التسوية لسوق الاوراق المالية غير المدرجة)، كذلك تفتح حساباً بنظام المقاصة الآلي بنفس الاسم يعكس تفاصيل العمليات التي تتم بالحساب المصرفي.
6- في حال عدم توفير الأموال اللازمة لتسوية صفقة تم تنفيذها، تغطي «المقاصة» اخفاق العميل المتوقف عن السداد من خلال استخدام أموال الضمان المالي الخاصة بالوسيط منفذ الصفقة فور انتهاء دورة التسوية (T+0)، وايقاف حساب العميل.
7- تلغي «المقاصة» الصفقة بعد نهاية فترة التسوية (T+0) وعكس جميع التأثيرات المترتبة عليها في حال كانت المبالغ الناتجة عن اخفاقات التداول تتجاوز قيمة الضمان المالي المودع من قبل الوسيط المقيد المعني أو في حالة اخفاق تسليم الاوراق المالية.
8- تحتسب «المقاصة» الغرامة المبينة في جدول الغرامات والاتعاب الخاصة بها بعد إلغاء الصفقة على كل من العميل والوسيط منفذ الصفقة وذلك في حالة الاخفاقات الناتجة عن التداول التي تتعدى مبلغ الضمان المالي الخاص بالوسيط أو في حالة اخفاق تسليم الاوراق المالية.
9- تقوم «المقاصة» في حالة اخفاق العميل بتسليم الاوراق المالية بالغاء الصفقة بعد نهاية فترة التسوية (T+0) وايقاف العميل عن التداول لمدة شهر في «OTC» اعتباراً من تاريخ إلغاء الصفقة مع اخطار العميل والوسيط المنفذ للصفقة بشأن الايقاف.
10- في حال إلغاء الصفقة (سواء لعدم كفاية مبلغ الضمان لتغطية اخفاقات عملاء الوسيط أو عدم تسليم أوراق مالية في حالة البيع)، تقوم المقاصة بإخطار الوسيط بعملية إلغاء الصفقة، وفي التكرار عملية إلغاء الصفقة للمرة الثالثة والمرات التي تليها، تقوم المقاصة بايقاف الوسيط لمدة 10 أيام عمل.
11- تخصم «المقاصة» مبلغ اخفاقات التداول من الضمان المالي للوسيط حسب تسلسل الصفقات وإلغاء باقي الصفقات المخفقة بعد استنفاد مبلغ ضمان الوسيط بالاضافة إلى ايقاف الوسيط المعني واحتساب الغرامات.
12- تعمل المقاصة على احتساب الغرامات الناتجة عن عدم الالتزام بهذا الدليل وتؤول كافة هذه الغرامات إلى «المقاصة».
13- تودع «المقاصة» فروقات الاسعار الناتجة عن بيع الاوراق المالية محل الاخفاق في حساب منفصل مخصص لهذا الغرض، ويتم استخدام تلك المبالغ ضمن منظومة الحماية من المخاطر للسوق الرسمي (Risk Waterfall).
14- يجب على الوسيط الالتزام بإعادة توفير كامل مبلغ ضمان سوق خارج المنصة بالحساب المخصص في حال تم استخدام 10 في المئة أو أكثر خلال يومي عمل من قيام «المقاصة» بخصم المبلغ الخاص بالاخفاق الناتج عن التداول واشعار الوسيط والهيئة بذلك.
15- تقوم «المقاصة» باحتساب غرامة تأخير تخصم من حساب الوسيط في حال عدم استكماله لمبلغ الضمان وذلك حسب المدة المحددة، ويتم اخطار الهيئة بذلك، كما تقوم بإخطار البورصة لايقاف نشاط الوسيط بحيث لن يتمكن من إدخال اوامر الشراء او البيع لعملائه في نظام البورصة للسوق ويتم اعادة النشاط بعد تقديمه ما يثبت توفير مبلغ الضمان.
16- لـ «المقاصة» أن تصدر تعليمات الى الوسيط المقيد في «OTC» بعمل الاجراءات المطلوبة في حال عدم التزامه ببيع (الاوراق المالية غير المدرجة محل الصفقة التي توقف العميل عن سدادها فور انتهاء فترة التسوية حسب الانظمة واللوائح المحددة، وخصم كامل مبلغ الصفقة من حساب الضمان الخاص به، واحتساب غرامات التأخير على مبلغ الصفقة الاجمالي.
17- لا يحق للوسيط الامتناع عن تنفيذ تعليمات «المقاصة» المتعلقة بتغطية كامل المبلغ المحدد لضمان سوق غير المدرجة لأي سبب، وفي حال وجود اختلاف بين حسابات الوسيط والتقارير المتعلقة بحساب الضمان يتم الفصل فيها عن طريق التحكيم وفق قواعد التحكيم المعتمدة من «الهيئة» شريطة اتفاق الطرفين على ذلك وفق العقد المبرم بينهما.
18- يحق للوسيط المقيد طلب إلغاء قيد التداول الخاص به في السوق مع سداد المستحقات كافة إلى «المقاصة».
19- يتعهد الوسيط المقيد في سوق خارج المنصة الذي قبل طلبه بتوقيع اتفاقية مع المقاصة بكافة التعهدات التالية:
أ- قيام الوسيط بفتح حساب الضمان لدى أحد البنوك الكويتية  وتفويض كافة الصلاحيات للمقاصة في اصدار اوامر إلى البنك بالخصم والتحويل من حساب والاطلاع على البيانات والمعلومات الخاصة بالحساب، ويشار في تسميته إلى حساب التسوية لسوق الأوراق المالية غير المدرجة، ويكون هذا الحساب منفصلاً عن حساب الضمان الخاص بالسوق الرسمي.
ب- الالتزام بعدم سحب أي مبلغ من حساب ضمان غير المدرجة أو غلقه أو تغييره أو رهنه أو الحصول على أي تسهيلات بنكية بضمان هذا الحساب.
ج- تنفيذ تعليمات المقاصة والتي تصدر نتيجة اخفاق أحد عملاء الوسيط المقيد في سوق الأوراق المالية غير المدرجة وذلك بايداع كامل مبلغ الضمان بحساب ضمان الوسيط لسوق الاوراق المالية غير المدرجة خلال يومي عمل من صدور تعليمات المقاصة.
د- تفويض المقاصة في تغطية مراكز عملاء الوسيط المتوقفين عن السداد خصماً من حساب الضمان لكل وسيط على حدة.
هـ - التحقق من قدرة العميل على الوفاء بمستحقات تداول غير المدرجة والتعهد بمتابعة حالة عملائه المتوقفين عن السداد والذي قام نظام تسوية الضمان بتغطية مراكزهم المالية المكشوفة، فور انتهاء التسوية.
و- اخطار المقاصة بكافة الاجراءات التي تم اتخاذها ضد العملاء المتوقفين عن السداد.
ز- التزام الوسيط المقيد بسداد اتعاب المقاصة الخاصة بادارة نظام ضمان التسوية للسوق.
وحددت التعليمات النهائية الالتزامات المقررة على «المقاصة» في الآتي:
1- التأكد من مبلغ ضمان السوق لكل وسيط وفق هذا الدليل.
2- متابعة الحالات التي تستدعي تدخل نظام ضمان التسوية الخاص بسوق غير المدرجة لتغطية العملاء المتوقفين عن السداد.
3- اصدار التقارير وإرسالها آليا بشكل يومي الى الوسطاء لمتابعة مراكز عملائهم المتوقفين عن السداد، وتتضمن هذه التقارير (رقم التداول - اسم العميل - المبالغ والأسهم المستحقة من تاريخ التوقف عن السداد).
4- تغطية المراكز المالية المكشوفة للعملاء المتوقفين عن السداد في السوق من حساب الضمان الخاص بالوسيط العامل في «OTC».
5- متابعة أي نقص يطرأ على مبلغ الضمان لسوق الاوراق المالية غير المدرجة واصدار تعليمات الى الوسيط لسد العجز لاستكمال مبلغ الضمان.
6 - الالتزام بعدم استخدام مبلغ الضمان لسوق الاوراق المالية غير المدرجة إلا في الغرض المخصص له، وعدم استخدام مبلغ الضمان لحسابها الخاص او لحساب عميل اخر غير عميل الوسيط صاحب الحساب.
7 - حفظ السجلات والحسابات التي تضمن الفصل بين مبلغ الضمان الخاص بالوسطاء للسوق وأموال المقاصة، وبين مبلغ الضمان المالي الخاص بوسيط آخر.
8 - تقوم المقاصة بشكل منتظم بمطابقة رصيد حسابات ضمان سوق الاوراق المالية غير المدرجة بسجلاتها، مع أرصدة حسابات البنوك المودع بها مبلغ الضمان.
9 - احتساب غرامة تأخير على العملاء المتوقفين عن السداد في «OTC» من تاريخ انتهاء التسوية، وفق هذا الدليل.
10- لـ «المقاصة» أن تصدر تعليمات للبورصة بعدم تنفيذ أي عمليات للوسيط المقيد للتداول في السوق الذي تخلف عن تنفيذ تعليمات المقاصة فيما يتعلق باستكمال مبلغ ضمان سوق غير المدرجة خلال المدة المحددة.
11- تخطر «المقاصة» كلا من «هيئة الأسواق» والبورصة عن طلب إلغاء احد الوسطاء قيده في نظام تسوية الضمان في السوق.
وبالنسبة لالتزامات البورصة جاءت في ايقاف نشاط الوسيط المتخلف عن تنفيذ تعليمات المقاصة أو الهيئة بايداع مبلغ الضمان أو إعادة استكماله خلال الفترة المحددة بحيث لن يتمكن من تنفيذ أي اوامر تداول في نظام البورصة، واعادة النشاط بعد تقديمه ما يثبت توفير مبلغ الضمان الخاص بسوق خارج المنصة.
وحول آلية تسجيل واحتساب مبلغ ضمان الوسيط بنظام ضمان التسوية يتعين:
1- فتح حساب مصرفي.
2- ابرام اتفاقية مع المقاصة بالتعهدات المشار اليها في هذا الدليل ودليل قواعد التداول.
3- اصدار تعليمات الى الوسيط بايداع المبلغ.
4- ايداع الضمان بحساب الوسيط في البنك بموعد اقصاه (10) أيام عمل من تاريخ الاخطار، واخطار المقاصة بذلك.
5- التحقق من ايداع مبلغ الضمان في الحساب المخصص لذلك.
أما بخصوص الوسيط فيجب:
- اصدار تقارير يومية لكل وسيط توضح عملاءه المتوقفين عن السداد وفق التالي:
- تقرير العملاء المتوقفين عن السداد.
- تقرير الاخفاقات التي سددها الضمان خصما من حسابات الضمان.
- الاطلاع على التقرير ومتابعة العملاء لسداد مستحقات التداول، وزيادة مبلغ الضمان في حال طلب المقاصة ذلك.
 - اخطار المقاصة بكافة الاجراءات المتخذة ضد العملاء المتوقفين عن السداد من خلال الآلية التي يتم الاتفاق عليها.

تسوية الاخفاقات


تقوم «المقاصة» بتسوية الاخفاقات وذلك بسداد كامل المبلغ المستحق على العميل من حساب ضمان سوق الاوراق المالية غير المدرجة للوسيط المعني فور انتهاء فترة التسوية المحددة حسب الانظمة واللوائح المتبعة، وذلك من خلال التالي:
• ايقاف نشاط حساب العميل.
• تحويل مصرفي كامل مبلغ الاخفاق من حساب الضمان الخاص بالوسيط الى حساب المقاصة المصرفي الخاص بتسوية الاخفاقات للأسهم غير المدرجة.
• تسجيل المبلغ المدفوع من حساب الضمان بحساب التسوية الخاصة بالمقاصة، وبدء احتساب غرامة التأخير على الوسيط والمتداول المخفق.
وفي حال ساوى الاخفاق أو تجاوز الضمان:
1-تلغى الصفقة وعكس جميع التأثيرات المترتبة من الصفقة.
2- ايقاف الوسيط المعني فورا حتى يوفر كامل الضمان، وفي حال استنفاد المبلغ الخاص بالوسيط للمرة الثالثة والمرات التي تليها، يتم ايقاف الوسيط لمدة 10 أيام عمل (تجدد تلقائيا ولمدة مماثلة).
4- احتساب غرامة على كل من المتداول المخفق والوسيط المعني.
وفي حال الاخفاق في تسليم أوراق قام ببيعها:
1- تلغى الصفقة ويوقف حساب المتداول.
2 - احتساب غرامة إلغاء الصفقة على المتداول والوسيط.
اما بالنسبة لإجراءات سداد العميل للمبلغ المستحق عليه وطلب إعادة النشاط كالآتي:
- بعد احتساب الغرامات، يودع العميل المبالغ المستحقة عليه إضافة إلى غرامات التأخير الناتجة في حسابه لدى المقاصة ويتأكد الوسيط من الايداع ويبلغ بذلك لاتخاذ اللازم.
- عند سداد العميل كامل المبلغ المستحق عليه، يجوز له تقديم طلب إلى الوسيط لإعادة نشاط الحساب، وتفويض المقاصة بخصم اتعاب إعادة نشاط الحساب من حسابه.
- إعادة نشاط الحساب الخاص بالعميل المتوقف عن السداد لدى المقاصة بعد خصم الاتعاب.

أرباح بنك بوبيان تنمو بـ 21 في المئة خلال الربع الأول

منذ ساعتين

«الوطني» يسجل أرباحاً بقيمة 146.58 مليون دينار في الربع الأول

منذ 3 ساعات